本月总结
7月宏观行情,7月公◆布的二季度GDP同比增6.3%,略低于市场7%的预期,并且地产新开工和销售同比均边际
走差,数据∑公布后便对价格造成了短期回调。但是从预期层面来看,后市中长期的宏观预期对√于价格还是有积
极方面。首先是地产数据,虽然从同比的角度来看▃表现得不是特别好,但是从环比的角↓度来看,地产可谓企稳
信号隐现:首先是商々品房销售方面,如果把过去十年6月的环比增速作对比,可以发☉现今年6月商品房销售环比
增速超过了往年绝大部分的同期水平,而且新开工数据也有类似的表◥现。所以目前地产下行的速度是在放缓了,
后期对于钢材消费的︼拖累可能比较有限。
回顾7月建材市场行情▓,螺纹钢价格整㊣ 体呈现震荡走势。首先由于淡季中螺纹∩钢需求维持弱势,叠加总库存呈
现持◢续累库,故而对价★格造成了一定的压力。其次,虽然7月铁水出现边际下降,但产量ζ水平依然处于日均240
万吨左右的高位,同时由于煤矿安检♂趋紧,叠加多地持续的高温天气也推升ω 了煤电需求,因此成本强势也对钢
价形成了强支Ψ撑。再次,随着多部委联合发声恢复和扩大消费,以及市场时而传↙出粗钢平控消息,这些预【期均
对钢价起到了助推作用。综合来看,7月在预期引领,以及螺纹钢基本面矛盾有所累积的局面下,螺纹钢价格
整体呈现震荡走势。
下月展望
宏观方面,7月24日召开的政治局会议对房地产的表述出现重大积极变化,甚至超预△期。与未提“房住不炒”相
比,“适应我国房地产市场供求关系发生重大︼变化的新形势”新提法才是最重要的,这是最高层对房地产行业最
新的综◆合判断,并且对未来若干年的房地产政策奠定了基调。另外,会∴议内容也指出要加大保障性住房建设
和供给,积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设,盘卐活改造各类闲置房产等,以上这些对于房地
产的表述,能够对未来中长期的建筑钢材需求起到拉动作用。
就短期政策影响而言,近期粗钢平控消息再▼度扰动市场。据了解,目前市场上传言的粗钢平控有多个版本,
且钢厂对于〖是否接收到通知结果也反馈不一,但可以确定的是粗钢政策限产已成定局。因此平控预期叠加目
前螺纹钢库存处于历史同期偏低水平,这将对螺】纹钢价格形成向上推动。同时进入8月之后,随着传统旺季临
近,市场交易逻辑或逐步转移至旺○季需求预期,下游也将陆续开始补库。综合来看,8月在政策预期以及旺季
需求预期的双重支撑〗下,螺纹钢价格或将呈现上涨走势。
下游行业◤月度总结
7月建筑钢材消费同环比均有转弱,项目增量较少,在建项■目起到托底作用,主要消费地华东、华南、西南降
雨天ㄨ气影响较大,叠加高温持续,工地开工情况№不佳。随着天气好转但高温♂持续,预期8月建材消费变化不大。
来源:中国施工企业管◎理协会